고금리 시대, 2025년 전기차 산업에서 승리할 기업은 어디? 📊

🔋 2025년, 이차전지 산업의 불확실성 속에서 살아남기 위한 전략

📈 국내 이차전지 산업의 미래는 어디로?

2025년은 이차전지 산업에 있어 중요한 전환점이 될 것으로 보입니다. 이는 전 세계적인 고금리와 경제 불확실성, 미국 대선 결과, 그리고 각국의 전기차 지원 정책 변화 등이 산업에 중대한 영향을 미칠 것으로 예상되기 때문입니다. 여러 글로벌 이슈와 정책 변화가 국내 전기차 및 배터리 산업에 큰 영향을 미칠 전망인데요. 특히 미국 대선 결과에 따라 전기차 산업에 대한 정책이 큰 변화를 겪을 수 있어 업계 전체가 예의주시하고 있습니다.

우선, 미국 트럼프 전 대통령이 재집권하게 되면 전기차 세금 공제 혜택, 연방 보조금 등 현행 전기차 지원 정책이 축소 또는 백지화될 가능성이 높습니다. 미국의 IRA 보조금 정책의 축소는 전기차 수요 둔화로 이어질 수 있으며, 북미 시장에서 한국 배터리 기업들의 경쟁력 유지에 어려움을 가져올 수 있습니다. 반면, 중국의 전기차 및 배터리 산업은 자국 내 공급 과잉과 정책적 지원을 기반으로 유럽과 신흥국으로의 시장 확대를 지속적으로 추진하고 있습니다.

🌍 유럽과 북미 시장에서의 한국 배터리 기업 전략

EU의 자동차 이산화탄소 배출 기준 강화와 전기차 보조금 정책은 유럽 내 전기차 수요 증가를 촉진하고 있습니다. 이로 인해 국내 배터리 기업들은 유럽 시장에서 경쟁력을 확보하기 위해 LFP(리튬 철 인산) 배터리 등 가격 경쟁력 있는 제품 라인업을 확대하고 있습니다. 예를 들어, 유럽의 배출 규제에 따라 2023년 유럽 전기차 판매량이 전년 대비 20% 증가하며 전체 자동차 판매의 25%를 차지했습니다. 하지만 중국 업체들의 저가 전략과 공급 과잉 상태는 국내 기업들이 가격 경쟁에서 밀릴 위험성을 높이고 있죠.

북미 배터리 예상 수요

한편, 북미에서는 미국의 반중 기조로 인해 중국산 배터리의 시장 진출이 어려워지면서 국내 기업들이 북미 시장에서 점유율을 확대할 수 있는 기회도 존재합니다. 아래 표는 북미와 유럽에서의 전기차 배터리 시장 점유율을 나타내며, 한국 배터리 셀 업체들이 기술 혁신, 원가 절감, 현지화 생산 강화 등의 전략을 통해 점유율을 증가시킬 수 있는 기회를 보여줍니다.

지역	한국 업체 점유율(%)	일본 업체 점유율(%)	중국 업체 점유율(%)	기타 점유율(%)
북미 (2024)	21	19	33	26
유럽 (2024)	18	22	40	20

 

이 표를 통해 볼 수 있듯이, 2024년 북미 전기차 배터리 시장에서 한국 업체의 점유율은 21%에 달하며, 유럽 시장에서는 18%의 점유율을 기록하고 있습니다. 이 수치는 미국과 유럽의 정책 변화에 따라 더 상승할 가능성이 있습니다.

🇮🇳 인도 시장에서의 성장 기회

인도 역시 전기차 보급 확대를 위해 적극적인 정책을 펼치고 있는 중요한 시장입니다. 인도 정부는 전기차 보조금 제도를 강화하고 있으며, 현지 생산 촉진을 위한 인센티브 정책을 통해 전기차와 배터리 산업의 성장을 장려하고 있습니다. 예를 들어, 인도 정부는 2024년 'PM E-DRIVE' 인센티브 프로그램을 승인하여 전기차 도입을 촉진하고 있으며, 약 1조 3,000억 원 규모의 지원이 이루어지고 있습니다. 특히 인도는 가성비를 중시하는 시장 특성상 LFP 배터리의 수요가 높아질 것으로 예상되며, 국내 배터리 업체들에게 새로운 기회를 제공하고 있습니다.

아래 표는 인도 시장에서의 전기차 배터리 점유율을 나타냅니다:

지역	한국 업체 점유율(%)	일본 업체 점유율(%)	중국 업체 점유율(%)	기타 점유율(%)
인도 (2024)	15	10	55	20

 

이 표를 통해 볼 수 있듯이, 인도 시장에서는 중국 업체들이 55%의 점유율을 차지하고 있어 경쟁이 치열하지만, 한국 업체들도 기술적 차별화와 현지화 전략을 통해 점유율을 확대할 가능성이 있습니다.

📊 이차전지 시장의 주요 변수와 시사점

2025년은 전 세계적으로 고금리와 경제 불확실성이 지속되는 가운데, 전기차 수요 역시 정체될 가능성이 높습니다. 이러한 상황 속에서 한국 배터리 업체들은 기술 차별화를 통한 경쟁력 강화가 필수적입니다. 특히, 중국 기업들과의 가격 경쟁에서 살아남기 위해서는 단순한 가격 인하보다는 혁신적인 배터리 기술과 원가 절감 방안을 모색해야 할 것입니다.

한편, 아래 그림은 주요 국가별 배터리 셀 특허 출원 추이를 보여줍니다. 이를 통해 한국 배터리 기업들이 기술 혁신에 얼마나 많은 노력을 기울이고 있는지 확인할 수 있습니다.

 

이처럼 한국 배터리 기업들이 경쟁력을 유지하기 위해 기술 혁신에 초점을 맞추고 있다는 점은 글로벌 배터리 시장에서 중요한 역할을 할 것입니다.

주요 업체별 전고체 배터리 개발 현황

💡 투자자의 시각에서 본 2025년 전기차 및 이차전지 산업의 주의점

2025년에 이차전지 및 전기차 산업에 투자하려는 투자자들은 몇 가지 핵심 사항에 유의해야 합니다. 우선, 고금리와 경제적 불확실성으로 인해 전기차 수요가 정체될 가능성이 있습니다. 이는 투자 리스크를 증가시킬 수 있으므로, 투자자들은 글로벌 정책 변화와 금리 동향을 면밀히 모니터링해야 합니다. 또한, 각국의 전기차 보조금 정책 변동 가능성에 따라 시장 수요 변화도 주의 깊게 살펴야 합니다. 특히 기술 혁신에 대한 투자가 중요한데, 한국 배터리 업체들이 기술적 우위를 지속적으로 유지할 수 있는지를 평가하는 것이 필수적입니다.

투자자들은 또한 특정 배터리 기술, 예를 들어 LFP 배터리와 같은 가성비 높은 제품군의 수요 증가 가능성에 주목해야 하며, 시장 점유율을 확장할 수 있는 기업에 집중해야 합니다. 글로벌 공급망의 변화, 중국과의 가격 경쟁, 그리고 인도의 신흥 시장 기회 등 다양한 변수를 고려하여 장기적인 투자 전략을 수립하는 것이 바람직합니다.

지역별 LFP 침투율

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연관 Q&A

1. 2025년 전기차 수요는 어떻게 될까요?
   • 유럽의 배출 규제 강화와 전기차 보조금 정책으로 인해 유럽 시장에서는 20% 이상의 성장이 예상됩니다. 반면, 북미 시장은 정치적 변수가 크게 작용할 전망입니다.
2. 미국 대선이 배터리 산업에 미치는 영향은?
   • 트럼프 전 대통령이 재집권할 경우, 현행 전기차 지원 정책이 축소될 가능성이 높아 북미 전기차 수요가 둔화될 수 있습니다.
3. LFP 배터리는 무엇이며, 왜 주목받고 있나요?
   • LFP 배터리는 가격 경쟁력이 높은 배터리로, 특히 엔트리급 전기차에 많이 사용됩니다. 완성차 업체들이 가격 경쟁력을 위해 채택을 확대하고 있습니다.
4. 중국과의 경쟁에서 한국 배터리 업체들의 전략은?
   • 중국과의 경쟁에서 기술적 차별화와 고성능 배터리 개발을 통해 부가가치를 높이는 것이 중요합니다. 특히 북미와 유럽 시장에서의 점유율 확보가 관건입니다.
5. 전기차 보조금 정책이 배터리 시장에 미치는 영향은?
   • 보조금 정책은 전기차 구매를 촉진하는 중요한 요소로, 각국의 정책 변화가 배터리 수요와 시장 점유율에 큰 영향을 미칩니다.

 

위 작성된 포스팅은 IM증권 2024.11월 이치전지 산업분석 자료를 참고 하여 재작성 되었습니다